Рынок форекс - это регулируемый рынок во многих частях мира. Это означает, что существуют независимые агентства, которые контролируют ведение бизнеса на рынке форекс, а также следят за поставщиками продуктов, продаваемых на этом рынке. Некоторые регулирующие органы создаются актами правительства и, следовательно, уполномочены законом выполнять свои функции. Существуют и другие регулирующие агентства, которые создаются участниками отрасли и действуют как саморегулирующиеся агентства. Однако большинство регулирующих органов на валютном рынке создается правительствами. Примерами стран, в которых надзор за рынком форекс осуществляется государственными регулирующими органами, являются США, Великобритания, государства-члены ЕС, Австралия, Сингапур, Новая Зеландия, Швейцария, Россия и т. Д.

Категории лицензирования для регулируемых брокеров Форекс

Регулируемым форекс-брокерам выдаются лицензии, которые дают им право продавать и распространять торговые продукты форекс своим различным потенциальным клиентам и клиентам. Регулируемые юрисдикции форекс делятся на 5 категорий. Регулируемые брокеры форекс, представленные на этой странице, относятся к уровням от А до С. Это то, что означает каждый уровень регулирования форекс.

A) Форекс-юрисдикция уровня А.

Считается, что юрисдикции форекс уровня А имеют самые строгие нормативные требования к рынку форекс. Регулирующими органами, относящимися к этой категории, являются Комиссия по торговле сырьевыми товарами и фьючерсами (CFTC) и Управление финансовых услуг Японии (JFSA). Эти два органа регулируют рынок форекс в США и Японии соответственно. Одним из общих факторов для обеих регулирующих юрисдикций является то, что регулируемым валютным брокерским компаниям, работающим в этих двух странах, запрещено маркетинг и продажа валютных продуктов гражданам других стран. Они также работают в рамках строго протекционистского режима регулирования, в соответствии с которым иностранным брокерам запрещено добиваться лицензирования или предлагать брокерские услуги форекс клиентам в этих странах. Регулируемые брокеры форекс в этой категории также уполномочены устанавливать лимит кредитного плеча на свои продукты Forex, как это определено регулирующими органами. Требования к отчетности очень строгие, и любая форма нарушения правил может повлечь за собой очень серьезные штрафы. Регулируемые брокеры форекс в этой категории лицензирования также должны иметь большой свободный капитал: обычно более 20 миллионов долларов.

В дополнение к регулированию отдельных брокерских контор, работающих в таких брокерских конторах (например, дилеры), требуется, чтобы они были сертифицированными обладателями определенной отраслевой профессиональной квалификации. Попытка работать в отрасли без необходимой квалификации может привести к очень нежелательным последствиям. В Сингапуре такие люди могут провести некоторое время в тюрьме! Forex.com и Oanda являются примерами регулируемых брокерских компаний на рынке Форекс, которые работают в рамках лицензирования уровня А. Вы можете узнать больше о том, что предлагают эти брокерские компании, проверив их функции в нашем списке ниже.

Б) Форекс-юрисдикция уровня B.

Регулируемые брокерские конторы форекс, которые работают в соответствии с протоколами лицензирования уровня B, включают те, которые работают в Великобритании и Австралии. Эти две юрисдикции контролируются Управлением финансового надзора (FCA) и Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC). Вообще говоря, требования к отчетности и капиталу не такие строгие, как в юрисдикции уровня A, но более жесткие, чем в других регионах, которые попадают на уровни C, D и E. Требования к ликвидности составляют около 1 миллиона долларов, если брокер будет действовать как полноценный рынок. мейкера, и около $ 100 000, если брокер передает риск исполнения основным брокерским компаниям (т.е. действует как брокер ECN). Форекс-брокерская компания, работающая в рамках FCA или ASIC, обязательно имеет физический офис, расположенный в соответствующих странах. Обычно многие брокеры предлагают обе модели брокерских услуг, и у нас также есть брокеры с офисами в обеих странах. Примеры регулируемых брокерских контор форекс, которые работают на условиях уровня B, включают FXOpen, FxPro UK, IC Markets, FXCM UK и City Index.

C) Форекс-юрисдикция уровня C.

В эту категорию входят регулируемые брокерские компании на Кипре, Новой Зеландии и Мальте, где регулирование осуществляется Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC), Управлением по финансовым рынкам (FMA) и Комиссией по финансовым услугам Мальты (MFSA) соответственно. Уровень отчетности даже ниже, чем требуется для форекс-юрисдикций уровней A и B. Любые штрафы, налагаемые на регулируемых форекс-брокеров, также намного меньше. Среда здесь для регулируемых брокеров форекс намного свободнее и не такая удушающая, как в случае с юрисдикцией уровня А. Регулируемые брокеры форекс, которых вы здесь найдете, включают HYCM, FXTM и других брокеров в отдельных странах ЕС, таких как FINMA (Швейцария) и BaFIN (Германия). Хотя тем, кто работает в отрасли, рекомендуется получить определенную квалификацию (например, сертификаты базового и продвинутого уровней CySEC на Кипре), суровые наказания, которые вы видите в Сингапуре или США за несоблюдение требований, здесь обычно не применяются.

В других юрисдикциях (уровень D и уровень E) у вас будут офшорные брокеры форекс. Об этом пойдет речь в другой статье.

Признаки регулирования рынка Форекс

Регулирование валютного рынка призвано обеспечить защиту потребителей валютных продуктов. Однако всегда стоит вопрос о том, как найти баланс между защитой потребителей и общим интересом и ростом рынков. Таким образом, хотя существует общее мнение о том, что некоторый уровень регулирования является хорошим, существуют различные мнения относительно того, насколько регулирование составляет достаточно регулирования или слишком много регулирования.

В приведенном ниже списке регулируемых форекс-брокеров представлены форекс-брокеры, разбросанные по трем уровням регулирования, описанным выше. Из того, что было описано, есть преимущества и недостатки регулирования в определенных областях. С одной стороны, применение регулирования защищает потребителей, гарантируя, что только законные лица работают в качестве форекс-брокеров. С другой стороны, есть опасения, что слишком сильное регулирование только задушит рынок. Но даже этот предполагаемый недостаток не является абсолютным недостатком.

Хорошим примером этого является юрисдикция лицензирования форекс уровня А. Регулирование рынка США было ужесточено в 2010 году из-за принятия Закона Додда-Франка, который наложил на форекс-брокеров всевозможные ограничения в отношении того, какое кредитное плечо они могут предложить, сколько свободного капитала им необходимо иметь и т. Д. также были добавлены хеджирование и правило FIFO. Это привело к сокращению американского валютного рынка, который по всем имеющимся данным потерял значительную часть своей доли рынка в пользу других регионов. Количество форекс-брокеров в этой стране сократилось с более чем 40 в 2010 году до всего 3 на момент написания статьи в 2020 году. Это явный пример рынка, на котором регулирование фактически убивает рынок, а не помогает ему. В отличие от этого, рынок форекс в Японии действительно процветает, его объемы растут из года в год, хотя условия, в которых работают брокеры, почти аналогичны тем, что доступны в США.

Но по мере того, как вы направляетесь в юрисдикции уровней B и C, регуляторы валютных рынков смогли найти правильный баланс между защитой потребителей и обеспечением того, чтобы рынок продолжал иметь возможность расширяться.

Ситуация в США еще может измениться, поскольку президент Дональд Трамп дал понять, что намерен ослабить некоторые удушающие правила, от которых страдают американские рынки. Таким образом, мы можем увидеть расширение количества регулируемых брокерских контор форекс в нашем списке в ближайшее время.