Форекс-брокеры FCA - это брокеры, которые работают на валютном рынке Великобритании, и которые уполномочены и регулируются Управлением финансового поведения (FCA). FCA является одним из двух регулирующих органов, которые заменили Управление финансовых услуг, а другой регулирующий орган осуществляет надзор за банковской отраслью.

FCA подпадает под регулирующий надзор Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA). Однако текущая ситуация с Brexit не дает большой ясности в отношении того, будет ли этот надзор сохраняться после завершения процесса Brexit. У нас есть время до 31 октября этого года, чтобы узнать, что произойдет, но до тех пор ESMA продолжает контролировать FCA, и все брокеры, регулируемые FCA, должны будут соблюдать положения правил ESMA, а также положения FCA.

Полномочия для брокеров Форекс, регулируемых FCA

Многие разговоры о новых правилах ESMA для трейдеров на британских брокерских платформах сосредоточены на лимитах кредитного плеча, налагаемых на все активы, но не учитывают другие важные элементы, которые были учтены в новых правилах. Некоторые из этих новых правил, которые действительно полезны для трейдеров на британских платформах форекс, рассматриваются ниже.

А) Защита от отрицательного баланса

Одно из введенных в действие новых правил связано с проблемой защиты от отрицательного баланса, иначе известной как гарантированное выполнение стопов. Во время «форс-мажорных» событий или новостей о движении рынка, которые создают чрезвычайную волатильность рынка, возможно проскальзывание до такой степени, что установки стоп-лосса, установленные трейдерами, не могут быть выполнены достаточно быстро. В это время цены могут двигаться против позиций трейдеров, снимать стопы и бездумно продолжать движение до точки, когда отрицательная позиция начинает ликвидировать капитал, который даже не был привязан к сделкам. Если эта ситуация не ослабеет, весь капитал на торговом счете может быть израсходован, что приведет к возникновению ситуации отрицательного баланса на счете трейдера. Это немного похоже на падение в бездонную яму.

Эта ситуация произошла в первый торговый день после атак 11 сентября 2001 года, а также в часы после отмены привязки швейцарского франка к евро 15 января 2015 года. Невозможно покрыть убытки, вызванные проскальзыванием, трейдеры и брокеры потеряли деньги по всему миру. В Великобритании влияние было наиболее ощутимым, так как Alpari UK, один из крупнейших валютных брокеров в регионе в то время, стал неплатежеспособным в одночасье.

Одним из предложений, обсужденных и принятых ESMA в 2018 году для предотвращения повторения этих событий, было внедрение защиты от отрицательного баланса всеми брокерами, регулируемыми ЕС и FCA. Трейдеров нужно было заранее предупредить об активах, которые будут затронуты во время событий с высокой волатильностью (таких как голосование по Brexit), и трейдеров попросили увеличить свою маржу, если им нужно торговать этими активами. Кроме того, ESMA решило, что все брокерские компании, регулируемые FCA, должны гарантировать закрытие сделок с установленными стопами, чтобы предотвратить возникновение отрицательных балансов у своих клиентов. Это огромный плюс для трейдеров, которые используют брокеров, регулируемых FCA.

Б) Стандартные предупреждения о рисках

Еще один плюс для трейдеров на платформах, регулируемых FCA, заключается в том, что каждый брокер должен смело показывать стандартизированные предупреждения о рисках, а также публиковать обновленные данные о проценте трейдеров, которые теряют деньги на своих платформах. Помимо напоминания трейдерам о рисках, с которыми они сталкиваются при торговле, эта информация также позволяет трейдеру сразу понять, на каких платформах труднее зарабатывать деньги. Само собой разумеется, что если продукт предлагается для продажи на нескольких платформах, и трейдеры теряют на одних платформах больше денег, чем на других, то логическим шагом будет торговля на платформах, где уровень потерь ниже. Например, FXOpen (брокер, регулируемый FCA, указанный на этом сайте) имеет стандартное предупреждение о рисках, в котором говорится, что 57% трейдеров потеряли деньги на его платформах по последней оценке. Есть платформы, на которых около 80% трейдеров теряют деньги. Когда вы посмотрите на то, что FXOpen предоставляет с точки зрения инструментов и ресурсов для торговли, вы обнаружите, что эти инструменты облегчают успешную торговлю при правильном применении. Это дает представление о процентных показателях убытков, и затем они начинают понимать, почему эти цифры ниже среднерыночных.

Существуют и другие правила, которые применимы: отсутствие бонусов для стимулирования торговли, а также увеличение уровня маржи стоп-аута с 20% до 50%.

Чего трейдеры могут ожидать от брокера, регулируемого FCA?

FCA агрессивно отстаивает защиту потребителей на валютном рынке Великобритании. FCA было регулятором, который первым начал внедрять сегрегацию клиентских средств в то время, когда другие регуляторы, казалось, не интересовались этой причиной. Конечным продуктом этого процесса является появление регулируемых FCA брокеров, которые обеспечивают стандарты защиты потребителей, которые, возможно, не имеют себе равных в мире.

Итак, вот чего вы обычно можете ожидать при торговле с брокерами, регулируемыми FCA:

А) Разделение учетных записей

Разделение средств клиентов было в центре программы защиты клиентов FCA. Эта политика подверглась проверке, когда Швейцарский национальный банк снял привязку евро к швейцарскому франку. Волнения на рынке привели к краху компании Alpari UK, в результате чего она стала неплатежеспособной за одну ночь. Поскольку брокерская компания стала неплатежеспособной, сегрегированные средства трейдеров не пострадали, и все трейдеры в конечном итоге получили свои деньги обратно. Успех политики разделения клиентского капитала FCA привел к тому, что она была принята другими регулирующими органами по всему миру.

Б) Фонд защиты инвесторов

FCA инициировало создание фонда защиты инвесторов, известного как Схема компенсации финансовых услуг (FSCS). Эта схема действовала во время действия FSA, но суммы компенсации были увеличены, а процедуры компенсации были усилены FCA. Финансирование этой схемы происходит за счет обязательных взносов всех брокеров, регулируемых FCA. Эта схема была создана FCA, чтобы служить пулом средств, из которых инвесторы, которые были обижены и признаны недействительными своими брокерами после расследования при посредничестве FCA, получают компенсацию в размере 50 000 фунтов стерлингов. Так что, если вы управляете торговым счетом у брокера, регулируемого FCA, вы получаете доступ к этой возможности.

C) Защита от отрицательного баланса

С оговоркой о защите от отрицательного баланса все трейдеры с брокерами, регулируемыми FCA, могут быть уверены, что любые убыточные сделки будут закрыты с установленными стоп-лоссами, не опасаясь возникновения отрицательных балансов из-за проскальзывания.

D) Низкое кредитное плечо

Брокеры, регулируемые FCA, обязаны в соответствии с новыми правилами ESMA обеспечивать низкое кредитное плечо, которое составляет 1:30 для крупных валютных компаний, 1:20 для мелких валютных форекс, 1: 5 для волатильных активов, таких как CFD на акции, и 1: 2 для криптовалют. Другими словами, торговать у брокеров, регулируемых FCA, будет дороже, чем где-либо еще (за исключением платформ ЕС, которые работают с теми же ограничениями кредитного плеча).

E) Отсутствие фальшивых поощрительных бонусов

Торговля с брокером Форекс, регулируемым FCA, означает, что вы вообще не получите никаких поощрительных бонусов. Ожидается, что вы получите все деньги, которые будут использоваться в качестве капитала.

F) Самопроверка статуса брокера

Можно проверить статус любого брокера, регулируемого FCA, используя имя брокера в реестре онлайн-поиска, предоставленном FCA.